登录注册
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
我要投稿
主要观点
我们对安防行业的核心逻辑,即基于“规模效应和品牌溢价”的供给竞争逻辑和“高清化智能化与安防运营”的需求逻辑,在过去几年解释了安防双寡头维持高利润率和高成长率的原因,在B2B领域的逻辑将保证未来三年两家公司的持续成长。突破传统工业时代看产品和设备的角度,在消费电子发生了垂直一体化为核心的智能化浪潮,在IT行业发生的大数据革命,一切都是围绕数据从入口到硬件再到系统和服务的传输,我们以新的视角继续梳理未来三年的安防行业的成长逻辑:
消费电子的启发:从入口到硬件、从硬件到系统、从系统到数据服务的垂直一体化时代。2009年苹果开创的智能化浪潮以来,传统分工专业化的逻辑被颠覆,进入垂直一体化整合时代,从三星的硬件一体化到苹果的硬件系统一体化,都持续为消费者带来新的消费体验,未来谷歌为代表的硬件、软件到服务一体化将开创新的五年,而这一切都围绕两个核心,即入口和数据。谁能掌握入口和数据,谁就是垂直一体化竞争中的胜出者。在消费电子以外的领域,我们也越来越多看到传统分工专业化的逻辑被垂直一体化替代。
安防行业也将进入垂直时代。我们认为随着安防行业进入高清化和智能化时代,海量数据的产生具备数据价值,而数据传输的速度、信息量和传输紧密性跟模拟时代也不可同日而语。新的安防厂商必将从数据的捕捉、数据的压缩、数据的传输到数据的处理,提供一整套解决方案,孤立的、分工的模式将大大降低数据流操作过程的效率。我们认为安防双寡头厂商海康威视和大华股份将承担这个垂直一体化的使命,传统的工程商、软件厂商和系统厂商提供的附加值越来越低,处于竞争不利的状况。原因有两个,其一、如同消费电子,入口和数据是胜出的关键,海康和大华在摄像头领域快速扩张,不仅将外资品牌份额占领,也凭借规模效应、品牌溢价和对后端存储市场的垄断挤占中小品牌的市场,在前端市场复制在后端的垄断,这一点我们从上游调研中得到验证。在此情形下,安防设备厂商既掌握入口、又掌握数据源,这是传统系统厂商不具备的,特别到了高清化和ipcamera时代,图像和数据的处理和压缩本身就是在摄像头设备环节实现,其二,在设备环节,我们反复强调,海康大华本质是平台软件提供商,他们是PC领域的微软和苹果,而不是惠普和戴尔,本质卖的是软件。软件的本质使得他们从硬件提供商向系统提供商,以及掌握数据后向安防运营服务提供商的转型中得心应手。
民用商业安防领域与消费电子没有本质不同。无论是家庭和商业个体,其产品逻辑和消费电子没什么不同,海康大华开始切入,将不再扮演的是设备提供商的角色,而是整体解决方案提供商和未来运营业务提供商。在这些领域,摄像头不仅承担的是安防的角色,更是视频管理的功能,从公开新闻中,我们看到海康很多民用领域应用的案例,在获得足够多的用户数之后,有向IT厂商特别互联网厂商转型的可能。民用的B2C和B2B领域的速度快于政府的B2G。
政府从买系统、买设备进入买服务的时代,提供安防运营的机遇。在政府环节,传统最大的瓶颈在于政府是大数据的拥有者,政府不愿意把数据资源共享。但随着政府对IT的战略从买系统和买产品专为买服务,专业的运营服务提供商的出现成为可能,安防设备厂商通过摄像头获取的海量信息可以转化为各类基于数据的应用和用途,特别在商业领域。安防厂商的更大价值不仅是安防运营厂商,更有可能是大数据提供商。两家厂商的平台和系统业务会先起来,基于政府的安防运营虽然会后起来,但是长期的战略,是未来值得期待的领域。
虽然安防运营业务和大数据产生的商业模式只是未来3-5年的看点,但确实是安防企业未来的成长路径和市值进一步做大的核心逻辑。以ADT和secom两家美国和日本安防运营业务为例,市值分别为86亿美金和124亿美金,估值均在20倍,而中国对应更大的人口基数,是有产生更大市值公司的可能。
三季度旺季、业绩增速有望加快。我们通过上下游多个渠道跟踪,随着下半年进入订单旺季,以及高清摄像头渗透率提升(预计今年高清摄像头渗透率从去年10%提高到30%的过程,仍是未来两年的成长动力),业绩增速有加快趋势。
均衡配置策略。过去三年的安防行业,我们看到的是竞赛曲线第二过程中老二对老大的追赶,海康具备的规模效应、品牌溢价、直销渠道、前端的布局被大华复制,因此大华引领安防行业,海康也继续追赶。目前看,海康在大数据和安防系统与运营上领先,大华在民营企业机制上更为灵活,海康大华各有优势,均衡配置为最佳配置策略。
特别声明:北极星转载其他网站内容,出于传递更多信息而非盈利之目的,同时并不代表赞成其观点或证实其描述,内容仅供参考。版权归原作者所有,若有侵权,请联系我们删除。
凡来源注明北极星*网的内容为北极星原创,转载需获授权。
北极星太阳能光伏网自外媒获悉,美国ADT公司继三个月前关闭大部分分支机构之后,于近日宣布将完全退出住宅太阳能业务。据了解,ADT是在2021年通过以1.6亿美元加更多股票收购经销商SunproSolar的方式进入光伏市场,收购完成后,Sunpro更名为ADTSolar。截至目前,ADTSolar的业务已经遍及美国全国,包括亚
南方电网公司2023年主网保护、厂站自动化、安防设备及备自投装置第二批框架招标项目中标候选人公示(招标编号:CG2700022001631143)公示开始时间:2023年12月25日公示结束时间:2023年12月29日
深圳供电局有限公司2023年主网保护、厂站自动化及安防设备(220kV智能变电站试点工程保护及自动化系统、网荷智能互动控制终端)第一批次物资专项公开招标中标候选人公示(招标编号:CG0900022001610252)公示开始时间:2023-8-22公示结束时间:2023-8-25深圳供电局有限公司2023年主网保护、厂站自动化
南方电网公司2023年主网保护、厂站自动化及安防设备第一批框架招标项目中标候选人公示(招标编号:CG2700022001585642)公示开始时间:2023年8月3日公示结束时间:2023年8月7日
构建安居乐业的美好生活,越来越离不开科技感满满的安防监控。安防监控设备需要7X24小时全天候连续运行,部分设备还需置身于户外环境中。其中作为承载电源、信号与数据传输的关键元器件——连接器,就被认为是保障整个安防监控系统正常运作的重要一环。凌科的LP系列工业连接器就能为安防监控系统的可靠
“以前外来人员进出都靠手工登记,既繁琐也容易出错,现在用上新系统可方便安全多了!”门卫保安陈锁强说。11月21日,国网江苏常州供电公司调度楼安防轨迹识别系统安装完毕,并通过验收,正式投入使用。该系统具备访客登记、人脸识别、轨迹跟踪等功能,有效提升办公区安全防控水平。“原来访客登记后,
通过与中国移动铜仁分公司的5G场景应用合作,太平变电站成功引进“5G+北斗定位人员位置信息交互功能”,实现了智能安防技术的又一次突破,这标志着该站已具备了对人员信息和违章行为的全面感知与识别能力,这也是该站“5G+安防体系”发挥作用的典型场景。
南方电网公司2021年主网保护、厂站自动化及安防设备第一批框架招标项目中标结果
南方电网公司2021年主网保护、厂站自动化及安防设备第一批框架招标项目招标公告(招标编号:0002200000080310)
南方电网公司2020年主网保护、厂站自动化及安防设备(含智能站)第二批框架招标项目中标候选人公示(招标编号:0002200000075618)
南方电网公司2020年主网保护、厂站自动化及安防设备(含智能站)第二批框架招标项目(编号:0002200000075618),已由项目审批机关批准,项目资金来源已落实,招标人为中国南方电网有限责任公司。本项目已具备招标条件,现进行公开招标。招标项目所在地区:广东、广西、云南、贵州、海南一、项目信息(一)项
4月7日,陕西省发展和改革委员会印发《陕西省培育千亿级化工材料产业创新集群行动计划》,其中提到,加强源头减碳、过程减碳、终端固碳,创建10个以上示范性绿色化工园区、绿色工厂,开展绿色化工产品认证,推进化工材料产业绿色制造体系不断完善。二是提升产业数字化智能化水平。并且,加快5G、大数据
4月8日,记者从国网浙江电力获悉,该公司打造的“浙江省新能源e平台”上线运行。这一平台全量接入了浙江省风、光、水、生物质能等全品类新能源数据,能够动态监测分析全省新能源装机发电情况,解构全省各品类新能源运行趋势,助力浙江新能源消纳与高质量发展。“浙江省新能源e平台”主要包含一屏总览、
据国网浙江省电力有限公司4月8日消息,当日“浙江省新能源e平台”正式上线运行。该平台全量接入了浙江省风、光、水、生物质能等全品类新能源数据,能够动态监测分析该省新能源装机发电情况,解构各品类新能源运行趋势,助力浙江新能源消纳与高质量发展。据了解,“浙江省新能源e平台”主要包含一屏总览
4月2日,国网天津经研院规划评审中心支撑数字化部完成“基于能源电力大数据的天津碳排放监测及运营服务科技示范工程”工作方案的编制。该工程是国家电网公司首批新型电力系统原创技术策源地科技示范工程,将充分释放电力大数据价值,在多源能源数据汇聚融合、碳监测标准建设、碳核算体系构建、新兴业务
当前,随着新一轮科技革命和产业变革的持续推进,大力培育新兴产业和未来产业已成为引领科技进步、带动产业升级、培育新质生产力的战略选择。电力是经济社会发展的重要支撑。国家电网有限公司持续优化电力营商环境,加快构建新型电力系统,积极促进新能源发展,壮大产业集群,为新兴产业和未来产业发展
“合家庄线邯村4号变压器负荷偏高,西杨庄14号配电变压器负载偏低……”4月1日,在国网河北省电力有限公司的农业排灌用电监测平台上,农业排灌配电变压器运行状态、负载程度等信息不断刷新。该公司运维人员结合推送的预警信息,及时开展现场处置,确保设备可靠运行。河北南部地区有63.5万余户农业排灌
国网大数据中心2024年度集中采购批次安排
3月21日,四川凉山州西昌市清洁能源科创特高压项目公示,拟新建80亩的清洁能源科创特高压基地,项目包括储能技术研发中心、电力大数据深化应用中心、全球最复杂环境下大电网保供研发中心。项目建设工期2年。项目位于安宁镇,以独资、合资方式合作,投资总额7亿元,省外投资额7亿元,业主单位西昌市成凉
近日,四川能源监管办发布了2023年度煤电机组大数据监管情况通报。通报指出,占全省电力装机总容量不到9%的煤电机组,提供了全年四川电网13%的电量,较好地发挥了煤电兜底保障作用。2023年四川燃煤火电机组平均利用小时数达5650小时,在全国31个省(市/自治区)中排名第一。同时随着2023年四川用电负荷
3月8日,上海市区供电公司客户经理蒋健来到杨浦区凤南一村旧房改造现场,带领施工队伍开展拉线、装表、送电工作,为该小区后续的旧房拆除工作提供临时用电。凤南一村旧房改造这项民心工程即将进入大规模施工阶段。2023年11月30日,习近平总书记在上海主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会时强调,“
3月14日,安徽省工信厅征集2024年安徽省首版次软件研制需求目录。其中包括具有重大创新突破的行业应用软件:围绕十大新兴产业发展需求,面向汽车、光伏储能、高端装备等领域应用软件,以及嵌入式软件、信息安全软件等。原文如下:安徽省工业和信息化厅关于征集2024年安徽省首版次软件研制需求目录的通
编者按近年来,随着智能电网不断建设和发展,大规模广域数据实时采集和历史数据存储的需求快速增长。5G通信技术有望引领新一轮电力技术革命,其应用场景包括:万物互联、精准控制、海量量测、宽带通信和高效计算等。利用5G技术能够提供更完备的配电网差动保护方案,有利于智能电网的建设。5G技术为变电
3月21日,全省新能源高质量发展座谈会在并召开。会议全面学习贯彻习近平总书记在2月29日中共中央政治局第十二次集体学习时重要讲话精神,认真落实3月12日省委常委会上关于推动我省新能源高质量发展的工作要求,系统阐述新能源发展的重大意义,深入分析我省新能源发展形势,研讨交流促进我省新能源高质
2023年以来,314Ah大电芯蔚然成风,与之匹配的20尺5MWh储能系统成为各大企业争相布局的前沿阵地。不过,虽同为20尺5MWh,同样为了达到“高效、降本”目的,不同企业的集成设计方案却各有千秋。阳光电源独辟蹊径,推出“交直流一体”式设计的PowerTitan2.0,将5MWh的电池、2.5MW的PCS一体融入20尺柜中,
尽管电化学储能市场依然火爆,但近期市场利空也不少。院士、专家关于电化学储能“不一样的论断”;欧洲天然气价格回落、户储产品库存增大;媒体附和储能凉凉说。频发利空,虽然让没有核心技术的新玩家进退两难,但并未打乱坚持长期主义的龙头企业的已有节奏。01乱、繁、差:高景气度中的隐忧目前电化学
10月26日,阳光电源新一代大型储能系统PowerTitan2.0在京发布,秉持“三电融合智储一体”理念,是全球首个10MWh全液冷储能系统,革命性首创“交直流一体化”极简结构,电池单元与PCS融于一柜,让系统的效率、性能、安全、智慧水平均得到颠覆性提升!为大型地面电站开启AC存储时代。AC存储,更高效1、交
北极星电力软件网获悉,8月30日,南昌市人民政府发布关于印发《南昌市推动工业互联网创新发展三年行动计划(2023—2025年)》(以下简称《计划》)的通知。《计划》指出,鼓励数据中心与南昌国家级互联网骨干直联点,粤港澳、长三角等地区全国一体化算力网络国家枢纽节点联动。发展液冷、蓄冷、储能、
北极星电力网获悉,8月15日,全国在建规模最大的单体粉煤灰存储综合利用项目——内蒙古金山粉煤灰综合利用项目正式开工。该项目位于内蒙古自治区呼和浩特市土默特左旗台阁牧镇境内,新建两座大型混凝土灰库,其中一座布置在电厂一期贮灰场,一座布置在电厂二期厂区东侧。一期工程每台炉排灰量为每小时3
北极星储能网获悉,8月14日,特斯拉官博透露,特斯拉公司已在中国建立数据中心,以实现数据存储的本地化。所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据,都会存储在中国境内。
8月14日上午,省政府新闻办举行“山西加快转型发展”系列主题新闻发布会的第二场发布会,同时也是“推动能源产业绿色转型”专场发布会。数据显示,山西省新能源和清洁能源发展全面提速,截至6月底,新能源和清洁能源装机占比42.9%、发电量占比26.8%。优化配置电力系统调峰资源,加快抽水蓄能和新型储能
北极星储能网获悉,8月4日,福清核电党委委员、副总经理陈宇肇一行来中科院大连化物所访问交流,就全钒液流储能电池的技术细节进行了深入讨论。大连化物所副所长李先锋表示,大连化物所与福清核电在核电调峰存储方面具有广阔合作空间。福清核电副总经理陈宇肇表示,大连化物所在大容量全钒液流储能电池
6月26日,天津南港乙烯项目立体包装D库网架模块化提升就位,标志着行业首次立体库网架整体模块封顶完成,天津南港乙烯项目世界级规模、绿色智能化立体库建设迈出关键一步。其建成投用后,将成为中国石化存储能力最大的立体仓库。固体产品及包装仓库是天津南港乙烯项目重要的化工产品包装仓库。其中,立
请使用微信扫一扫
关注公众号完成登录
姓名: | |
性别: | |
出生日期: | |
邮箱: | |
所在地区: | |
行业类别: | |
工作经验: | |
学历: | |
公司名称: | |
任职岗位: |
我们将会第一时间为您推送相关内容!